Celem artykułu jest oszacowanie i porównanie rozkładu wybranych stóp zwrotu indeksów giełdowych notowanych na giełdzie towarowej w Chicago (Chicago Mercantile Exchange). Różne rozkłady sugerowane w literaturze zostały dopasowane do empirycznych szeregów czasowych poprzez zastosowanie metody największej wiarygodności. W celu weryfikacji dopasowania każdego rozważanego empirycznego rozkładu zastosowano trzy różne testy: x2, test Kołmogorowa i Andersona-Darlinga.
rynki finansowe, produkty rolne, indeks giełdowy, estymacja, modele ARIMA
Aparicio F. M., Estrada J. (2001), Empirical distribution of stock returns: european securities markets 1990—1995, „The European Journal of Finance”, vol. 7
Clark P. (1973), A subordinated stochastic process model with finite variance for speculative prices, „Econometrica”, vol. 41
Deng S., Jiang W., Xia Z. (2002), Alternative statistical specifications of commodity price distribution with fat tail, „Advanced Modeling and Optimization”, vol. 4
Fama E. (1965), The behavior of stock market prices, „Journal of Business”, vol. 38
Jajuga K. (2000), Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej, Wrocław
Jajuga K., Jajuga T. (2004), Inwestycje: instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN, Warszawa
Jin H. J. (2007), Heavy-tailed behavior of commodity price distribution and optimal hedging demand, „The Journal of Risk and Insurance”, vol. 74
Malik G. (2011), Statystyczne własności rozkładu cen produktów rolnych na rynku terminowym na przykładzie giełdy towarowej w Chicago, Nauka i Gospodarka, praca zbiorowa pod redakcją naukową: Teczke J., Czekaj J., Mikuła B., Oczkowska R., Kraków
Peters E. (1991), Chaos and order in the capital markets. a new view of cycles, prices, and market volatility, John Wiley&Sons, New York
Suder M., Wolak J., Wójtowicz T. (2004), Własności dziennych stóp zwrotu na przykładzie indeksów giełd europejskich, [w:] Zarządzanie przedsiębiorstwem w warunkach integracji europejskiej, Uczelniane Wydawnictwo Naukowo-Dydaktyczne Akademia Górniczo-Hutnicza, vol. 2
Tarczyński W. (1997), Rynki kapitałowe — metody ilościowe, Wydawnictwo Placet, Warszawa
Weron A., Weron R. (1999), Inżynieria finansowa, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa
